Silne i słabe ręce Drugi aspekt tej teorii polega na możliwości porównania „silnych” i „słabych” rąk.

Sygnał z lutego 1998 roku był pozytywny. Wskaźniki rynku akcji 381 Nowe maksima i nowe minima Obok liczb spółek rosnących i spadających w prasie finansowej zamieszcza się też liczbę spółek, które osiągnęły maksima lub minima za okres ostatnich 52 tygodni. Liczby te podaje się w ujęciu dziennym i tygodniowym. Są dwa sposoby ich przedstawiania. Jeden z nich polega na wykreślaniu obu linii oddzielnie. Ponieważ wielkości dzienne mogą być czasem przypadkowe, stosuje się średnie kroczące (zwykle z 10 dni), aby uzyskać bardziej wygładzony obraz obu linii (diagram 18. 4). Na silnym rynku liczba nowych maksimów powinna być dużo większa od liczby nowych minimów. Kiedy liczba nowych maksimów zaczyna spadać, bądź zaczyna wzrastać liczba nowych minimów, pojawia się sygnał ostrzegawczy. Negatywny sygnał powstaje, gdy średnia z nowych minimów przecina od dołu średnią z nowych maksimów. Można również wykazać, że kiedy linia nowych maksimów wkracza w strefę skrajną, rynek przejawia tendencję do kształtowania szczytu.
Kiedy zaś widać skrajny odczyt linii nowych minimów, rynek jest blisko dna. Innym sposobem wykorzystywania tych linii jest rysowanie na wykresie różnicy pomiędzy nimi. Wskaźnik nowych maksimów i nowych minimów (New High-New Low Index) Zaletą tego wskaźnika jest możliwość bezpośredniego porównywania go z jednym z indeksów rynkowych. Linia maksimów i minimów może być wykorzystywana tak jak linia A/D (diagram 18. 5). Obserwując trend tej linii, można wykrywać dywergencje. Jeśli nowemu maksimum indeksu Dow Jones nie odpowiada maksimum linii maksimów i minimów, może to być oznaką słabości rynku. Największą zaletą jest możliwość uzyskiwania potwierdzenia głównego trendu rynkowego lub dywergencji, która jest wczesnym sygnałem jego potencjalnej zmiany. Alexander Elder określa ten wskaźnik jako „prawdopodobnie najlepszy wskaźnik wyprzedzający na rynku akcji” (Zawód Inwestor, ABC, Warszawa 1998).

More: continued here

Podobne Wpisy

• (Pojęć cyklu podstawowego, transakcyjnego, alfa i beta po raz pierwszy użył Walter Bressert – patrz diagram 14.
• Doji mogą mieć cienie o różnej długości.
• Jeszcze inni przyjmują warunek 50-procentowego zniwelowania spadków 2-3 bądź zbliżenia się cen do poziomu szczytu fali
• Diagram 7.
• Zarzuty te przeczą sobie nawzajem, zaś punkt b) podważa w istocie prawdziwość tezy podstawowej zawartej w punkcie a).
• Średnie krótkoterminowe ą bardziej czułe na ruch cen niż średnie długoterminowe.
• Dzięki rozwojowi techniki komputerowej w ostatnim dziesięcioleciu dokonano wielu badań w zakresie technicznych systemów wykorzystywanych na towarowych rynkach terminowych.