Wykres o odwróceniu trzykratkowym jest skondensowaną postacią wykresu o odwróceniu jednokratkowym i stosuje się go do analizy trendów średnioterminowych. Cohen uważał, że skoro odwrócenia trzykratkowe podczas trwania jednej sesji są tak nieliczne, można je pominąć przy konstruowaniu wykresu i uwzględniać jedynie maksima i minima cenowe z danego dnia publikowane przez większość gazet finansowych. Ta zmodyfikowana technika, która jest podstawą usług świadczonych przez Chartcraft, znacznie uprościła budowę wykresów punktowo- symbolicznych i sprawiła, że przeciętny inwestor może się nimi posługiwać bez trudu. Konstruowanie wykresu o trzykratkowym odwróceniu Budowa wykresu jest stosunkowo prosta. Po pierwsze, należy ustalić skalę, tak jak w przypadku wykresu dla wahań cen w ciągu dnia, a następnie każdej kratce przypisać określoną wartość. Klienci korzystający z usług Chartcraft dostają gotowe i opisane wykresy, gdzie symbole „X” (krzyżyki) oznaczają ceny rosnące, a „O” (kółka) – ceny spadające (diagram 11. 8). Przy zaznaczaniu na wykresie symboli „X” i „O” wystarcza znajomość kursów najwyższego i najniższego z danego dnia. Jeżeli ostatnia kolumna jest wypełniona symbolami „X” pokazującymi ceny rosnące, należy uwzględnić maksimum cenowe z danego dnia. Jeżeli jest ono na tyle wysokie, że można wypełnić kolumnę jednym lub więcej symbolami „X”, trzeba wypełnić odpowiednie kratki i na tym poprzestać. Pamiętajmy, że wypełniamy kratkę dopiero, gdy cena wzrośnie o całą wartość kratki.
(more…)
Dlatego też metody analizy technicznej wykorzystywane do badania różnych rynków finansowych znalazły bardziej uniwersalne zastosowanie. Każdego dnia dostępne są notowania kontraktów na dolara, obligacje i indeksy rynkowe i jak się okazuje, ich ruchy cenowe są często zsynchronizowane. Kierunek tych trzech rynków zależy z kolei często od tego, co się dzieje na parkietach giełd towarowych. Obrót programowany, którego dokonuje się, kiedy cena kontraktu na S&P 500 jest rozbieżna z ceną tego indeksu na rynku gotówkowym, to codzienna rzeczywistość. Dla tych właśnie powodów wydaje się, że im bardziej rozumiemy świat rynków terminowych, tym więcej wiemy o całej sferze finansów. Jasne stało się, że zachowanie rynków terminowych może mieć istotny wpływ na rynek akcji. Wczesne sygnały trendów inflacji i stóp procentowych pojawiają się zwykle na parkietach giełd terminowych, zapowiadając kierunek ruchów cen na rynku akcji. Trendy dolara wiele mówią nam o sile lub słabości gospodarki amerykańskiej, co ma z kolei wpływ na zyski firm i wycenę akcji. Powiązania są jednak jeszcze głębsze. Rynek akcji dzieli się na sektory i grupy branżowe. Przerzucanie środków między tymi grupami dyktowane jest często sytuacją na rynkach terminowych.
(more…)
Podstawowe pojęcia analizy trendu 75 jest to zwykle oznaką wzmocnienia trendu. Niektórzy wykreślają wówczas od ostatniego dołka nową linię trendu wzrostowego biegnącą równolegle do nowej linii kanału (diagram 4. 18). Nowa linia wsparcia często lepiej sprawdza się w praktyce niż dotychczasowa. Jeśli z kolei zwyżka w ramach trendu wzrostowego nie zdoła sięgnąć górnej linii kanału, można wykreślić nową linię wsparcia pod dnem ostatniej korekty, biegnącą równolegle do nowej linii oporu wyznaczonej wzdłuż ostatnich dwóch wierzchołków (diagram 4. 19). Linie kanału stwarzają możliwość dokonywania pomiaru. Po wyłamaniu się z dotychczasowego kanału trendowego ceny zazwyczaj przebywają odległość równą szerokości tego kanału. A zatem analityk musi po prostu zmierzyć szerokość kanału, a następnie odmierzyć ją od punktu przerwania linii trendu. Należy jednak zawsze pamiętać, że spośród tych dwóch linii podstawowa linia trendu jest o wiele ważniejsza i bardziej wiarygodna. Linia kanału ma w analizie trendu znaczenie wtórne, ale odgrywa pewną rolę tak często, że można włączyć ją do zestawu narzędzi analityka wykresów.
(more…)
Zakres cenowy transakcji drugiego dnia jest dość wąski i cena zamknięcia bliska jest cenie otwarcia, pozostając ponad korpusem Świece japońskie 265 Diagram 1 8 Gwiazda wieczorna -. Diagram 1 9 Gwiazda poranna +. pierwszego dnia. Korpus drugiego dnia jest zatem niewielki. Sytuację taką określa się jako formację gwiazdy. Gwiazda to niewielki korpus tworzący lukę ponad długim korpusem z dnia poprzedniego. Trzeci i ostatni dzień tej formacji otwiera się z luką poniżej korpusu gwiazdy i zamyka jeszcze niżej – cena zamknięcia wypada poniżej środka korpusu reprezentującego pierwszy dzień. Przedstawiony scenariusz ma charakter modelowy. Wiele opracowań uznaje daną formację za gwiazdę wieczorną, nawet jeśli nie wszystkie opisane wyżej warunki są spełnione.
(more…)
Ceny zamknęły się poniżej dolnej linii kanału w końcu października 1997 w punkcie 1. Wskazywało to, że cena powinna rozpocząć nowy trend spadkowy i w ciągu następnych dwóch miesięcy ceny faktycznie spadły o 16 centów. W okresie tym ceny wiele razy zamykały się poniżej dolnej wstęgi. Dopóki nie dojdzie do zamknięcia ceny powyżej górnej wstęgi, wcześniejszy negatywny sygnał zachowuje ważność. Drugi wykres (diagram A. 7) pokazuje pozytywny sygnał w punkcie 1. Po dwóch kolejnych zamknięciach powyżej górnej wstęgi ceny spadły do 20-okresowej średniej wykładniczej. Na rynku wzrostowym średnia ta powinna działać jako wsparcie. Kilka dni po dotknięciu średniej (punkt 2), cena kawy rozpoczęła spektakularny wzrost o 30 centów w ciągu kilku tygodni. Wzór na wskaźnik popytu (Demand Index – DI) Wylicza się tu dwie wartości: presję popytu (BP) oraz presję podaży (SP), a następnie uwzględnia ich stosunek. DI to BP/SP Istnieje kilka odmian tego wzoru.
(more…)
RSI sprawdza się najlepiej, kiedy jego oscylacje sięgają dolnych i górnych ekstremów. A zatem jeśli dokonujemy transakcji krótkoterminowych i chcemy, aby ruchy oscylatora były bardziej wyraźne, można skrócić okres obejmowany przez RSI. Dla eliminacji zakłóceń krótkoterminowych i zawężenia amplitudy okres należy wydłużyć. Amplituda wahań w przypadku RSI 9-dniowego jest zatem szersza niż przy 14 dniach przyjmowanych przez Wildera. Wprawdzie najczęściej stosuje się okresy 9- i 14-dniowe, ale dla zwiększenia zmienności RSI analitycy eksperymentują z innymi okresami, na przykład 5- i 7-dniowymi. Stosuje się również 21 lub 28 dni dla wygładzenia sygnałów RSI (diagramy 10. 10 i 10. 1 Interpretowanie RSI RSI umieszczany jest na pionowej skali od 0 do 100. Wartości oscylatora powyżej poziomu 70 uznawane są za sygnał wykupienia rynku, natomiast o jego wyprzedaniu świadczy spadek wartości oscylatora poniżej 30. Ponieważ jego wahania mają szerszy zakres przy 9- -dniowym okresie, zamiast poziomów 70 i 30 używa się czasem 80 i 20.
(more…)