Przecięcie od góry średniej 18-dniowej przez średnią 9-dniową jest już potwierdzonym sygnałem do krótkiej sprzedaży. Koperty Przydatność pojedynczej średniej kroczącej można zwiększyć, dodając do niej koperty. Procentowe koperty można wykorzystywać dla określania, kiedy rynek jest wykupiony lub wyprzedany. Inaczej mówiąc, informują nas, kiedy ceny nazbyt oddaliły się od swojej średniej. Koperty te umieszcza się w stałych odległościach procentowych powyżej i poniżej średniej. Gracze krótkoterminowi stosują na przykład koperty 3-procentowe wokół prostej średniej 21-dniowej. Kiedy ceny docierają do jednej z kopert (3 procent odchylenia od średniej), uznaje się, że trend krótkoterminowy znalazł się w ekstremum. Przy dłuższej perspektywie można stosować koperty 5-procentowe wokół średniej 10-tygodniowej lub 10-procentowe wokół średniej 40-tygodniowej (diagramy 9. 8a-b). Wstęgi Bollingera Metoda ta została opracowana przez Johna Bollingera. Wokół średniej umieszcza się dwie wstęgi, podobnie jak w przypadku kopert.
(more…)
262 ANALIZA TECHNICZNA Diagram 1 4 Szpulki. Diagram 1 5 Świece doji. Kiedy ceny zamknięcia i otwarcia są równe, powstają świece nazywane doji. Doji mogą mieć cienie o różnej długości. Przy okazji tego rodzaju świecy pojawia się kwestia, czy ceny otwarcia i zamknięcia muszą być identyczne. W tym przypadku muszą być prawie takie same, zwłaszcza gdy mamy do czynienia z dużymi ruchami cenowymi. Są różne rodzaje świec doji. Doji długonogie ma długie cienie górny i dolny, co odzwierciedla wyraźne niezdecydowanie uczestników rynku. Nagrobek doji ma tylko długi górny cień.
(more…)
Na przykład 1/1 równe jest 100, 1/2 wynosi 0,5, 2/3 to 0,63, 3/5 – 0,60, 5/8 – 0,625, 8/13 – 0,615, 13/21 – 0,619 itd. Zwróćmy uwagę, że wcześniejsze proporcje oscylują poniżej i powyżej 0,618, zwężając coraz bardziej amplitudę. Zapamiętajmy też wartości 1, 0,50 i 0,67. Powiemy o nich więcej przy omawianiu kwestii analizy proporcji i procentowego znoszenia poprzedniego ruchu. Stosunek każdej liczby do liczby poprzedzającej ją wynosi 1,618, czyli odwrotność 0,618. Na przykład 13/8 to 1,625, 21/13 to 1,615, 34/21 to 1,619. Im wyższe liczby, tym bardziej relacje między nimi zbliżają się do wartości 0,618 i 1,618. 4. Stosunek liczb oddalonych o dwie pozycje wynosi w przybliżeniu 2,618 lub odwrotność tej wielkości, czyli 0,38 Na przykład 13/34 to 0,382, a 34/13 to 2,615. Proporcje Fibonacciego i zależności procentowe Powiedzieliśmy już, że teoria fal ma trzy aspekty: kształt fali, proporcje i czas.
(more…)
Oznacza to, że w przypadku wybicia się cen w górę poprzedni wierzchołek powinien stać się solidną linią wsparcia dla ewentualnych przyszłych zniżek. Natomiast po przerwaniu linii w trendzie spadkowym dolna granica, która dotąd była linią wsparcia, stanowić będzie przy wszelkich zwyżkach silną linię oporu. Ruch mierzony Ruch mierzony to pojęcie stosowane do określenia sytuacji, w której istotny trend wzrostowy lub spadkowy dzieli się na dwa równe pod względem długości i równoległe ruchy (diagram 6. 10a). Koncepcja ta sprawdza się w odniesieniu do tych ruchów rynku, które mają uporządkowany charakter i biegną wzdłuż wyraźnie zarysowanych linii. Jest to w istocie pewien sposób pomiaru przyszłego ruchu cen, podobny do tych, które już omawialiśmy. Widzieliśmy już, że niektóre z formacji zapowiadających kontynuację trendu, takie jak flagi i chorągiewki, pojawiają się zazwyczaj w połowie całego ruchu cen. Wspominaliśmy również o tendencji rynku do znoszenia podczas korekt od jednej trzeciej do połowy dotychczasowego trendu. W przypadku ruchu mierzonego, kiedy analityk widzi tak wyraźnie zarysowaną sytuację, jak na diagramie 6. 10b, gdzie po wzroście od punktu A do B następuje zniżka biegnąca do punktu C (znosząca od jednej trzeciej do połowy fali AB), zakłada się, że następny wzrost w ramach dotychczasowego głównego trendu (CD) odpowiadać będzie długością pierwszemu (AB). Wysokość fali (AB) mierzona jest zatem w górę od dna korekty oznaczonego punktem C.
(more…)
Czy występują jakieś luki, a jeśli tak, to jakiego rodzaju? 10. Czy widać jakiekolwiek podstawowe formacje odwrócenia trendu? 11. Czy widać formacje kontynuacji trendu? 1 Jaki zasięg przyszłego ruchu cen wynika z tych formacji? 1 Jaki kierunek wskazują średnie kroczące? 14. Czy oscylatory pokazują rynek wykupiony czy wyprzedany? 15. Czy na oscylatorach widać jakieś dywergencje? 16. Jak kształtuje się opinia większości? 17. Jak wygląda sytuacja w kontekście teorii Elliotta? 18. Czy widać jakieś wyraźne formacje składające się z trzech lub pięciu fal? 19. Jak przedstawiają się proporcje między poszczególnymi ruchami cen i potencjalne momenty zwrotne w kontekście liczb Fibonacciego? 20.
(more…)
Czasami trend biegnie pomiędzy dwiema równoległymi liniami – podstawową linią trendu i linią kanału. Jeśli stwierdzi się istnienie takiego kanału trendowego, można go oczywiście wykorzystać z powodzeniem przy dokonywaniu transakcji na rynku. Wykreślenie linii kanału jest dość proste. W przypadku trendu wzrostowego (diagram 4. 16a) rysujemy najpierw podstawową linię trendu wzrostowego wzdłuż dołków. Następnie od pierwszego szczytu (punkt 2) wykreślamy prostą równoległą do podstawowej linii trendu. Obie linie tworzą biegnący w prawo kanał trendowy. Pierwszym potwierdzeniem istnienia kanału może być odbicie się kolejnej zwyżki (punkt 4) od linii kanału. Jeśli ceny powrócą do linii trendu (punkt 5), możemy założyć, że prawdopodobnie mamy do czynienia z kanałem Diagram 4. 14a Przykład linii trendu wzrostowego, którajest zbyt płaska (linia Linia 1 okazała się niewystarczająca wobec przyspieszenia trendu.
(more…)