Średnie 4-, 9- i 18-dniowe stanowią pewną odmianę średnich 5-, 10- i 20- -dniowych często spotykaną w serwisach informacyjnych dotyczących rynków towarowych (Wiele programów komputerowych przy wykreślaniu trzech średnich przyjmuje domyślnie wartości 4, 9 i 18). Jak posługiwać się systemem średnich 4-, 9- i 18-dniowych? Wyjaśniliśmy już, że im krótsza średnia, tym bliżej podąża za ruchem cen. A zatem najbliżej trendu przebiegać będzie średnia 4-dniowa, za nią średnia 9-dniowa i wreszcie 18-dniowa. W trendzie wzrostowym właściwa kolejność powinna wyglądać następująco: 4-dniowa średnia przebiega ponad średnią 9-dniową, która z kolei znajduje się powyżej średniej 18-dniowej. W trendzie spadkowym kolejność jest odwrotna, to znaczy najniżej położona jest średnia 4-dniowa, ponad nią 9-dniowa, a następnie 18-dniowa (diagramy 9. 7a-b). Pierwszym sygnałem kupna w trendzie spadkowym jest przecięcie od dołu średnich 9- i 18-dniowej przez średnią 4-dniową. Jego potwierdzeniem jest przecięcie od dołu średniej 18-dniowej przez średnią 9-dniową, w wyniku czego wszystkie trzy średnie zostają usytuowane we właściwej kolejności. Podczas korekt lub konsolidacji mogą tu występować pewne przemieszczenia, ale ogólny trend pozostaje bez zmian. Niektórzy mogą wówczas realizować zyski, a inni wykorzystywać tę sytuację jako okazję do kupna. Zasady te można stosować bardzo elastycznie, w zależności od tego, jak agresywnie dokonuje się transakcji.
(more…)
Optymalizacja przy użyciu danych historycznych prowadzi często do oczekiwania nierealistycznych zysków, których nie da się osiągnąć w rzeczywistych transakcjach. Stosujmy jak najmniej parametrów i posługujmy się tymi samymi metodami na różnych rynkach. Zwiększy to nasze szansę na długofalowy sukces, ponieważ unikniemy pułapek związanych z nadmierną optymalizacją. Oto trzy główne rodzaje systemów transakcyjnych: • Podążające za trendem Te systemy dokonują transakcji zgodnie z kierunkiem głównego trendu, kupując po ukształtowaniu się dna i sprzedając po ukształtowaniu się szczytu. Wśród zarządzających pieniędzmi popularne są średnie kroczące i reguła Donchiana. • Przeciwtrendowe – Wsparcie/opór Kupuj po spadku przy linii wsparcia; sprzedawaj po wzroście przy linii oporu. – Zniesienia Kupujemy na końcu korekcyjnych spadków podczas hossy i sprzedajemy na końcu korekcyjnych wzrostów podczas bessy. Na przykład kupujemy przy 50-procentowym zniesieniu ostatniego wzrostu, ale tylko wówczas, gdy główny trend jest wzrostowy. Niebezpieczeństwo związane z takimi systemami polega na tym, że nigdy nie wiadomo, jak duża będzie korekta i jaką metodę wyjścia należy zastosować. – Oscylatory Chodzi o to, by kupować, kiedy oscylator wskazuje na wyprzedanie, i kupować, kiedy sygnalizuje wykupienie rynku. Jeśli występuje też dywergencja pomiędzy ceną i oscylatorem, sygnał jest silniejszy.
(more…)
Technika ta, stworzona przez Edsona Goulda, stanowi pewną modyfikację koncepcji podziału trendu na trzy równe części. Specyfika linii tempa polega na tym, że mierzą one szybkość wzrostu lub spadku danego trendu. Aby wyznaczyć linię tempa wzrostu, należy odszukać najwyższy punkt w bieżącym trendzie wzrostowym (diagram 4. 21 a). Z tego punktu wytycza się pionowy odcinek biegnący w dół wykresu do poziomu, na którym rozpoczął się cały trend. Odcinek ten dzieli się na trzy równe części. Następnie od punktu stanowiącego początek trendu wyznacza się linie przechodzące przez dwa punkty oznaczające jedną trzecią i dwie trzecie pionowego odcinka. W przypadku trendu spadkowego należy zmierzyć pionową odległość od najniższego punktu trendu spadkowego do początku tego trendu i poprowadzić dwie linie z punktu oznaczającego początek trendu przez punkty wyznaczające jedną trzecią i dwie trzecie pionowego odcinka (diagramy 4. 21a-b). Za każdym razem, gdy w analizowanych trendach powstaje nowy szczyt lub dołek, należy wykreślać nowe linie, jako że najwyższy lub najniższy punkt znajduje się już w innym, miejscu. Ponieważ linie tempa wykreślane są pomiędzy punktem stanowiącym początek trendu a punktami oznaczającymi jedną trzecią i dwie trzecie odcinka pionowego, mogą czasami przebiegać przez wykres cen.
(more…)
Słupki u dołu wykresu przedstawiają wolumen (diagram 7). Wolumen Na wykresach słupkowych należy ponadto umieszczać informację dotyczącą wolumenu. Wolumen wyraża wielkość aktywności transakcyjnej w danym dniu. Jest to łączna liczba kontraktów terminowych lub liczba akcji zwykłych, które zmieniły właścicieli w danym dniu. Wolumen zapisuje się w postaci słupka pionowego na dole wykresu pod słupkiem cenowym z tego samego dnia. Wyższy słupek wolumenu oznacza, że wolumen był danego dnia większy. Żeby ułatwić nanoszenie danych, na wykresie została umieszczona pionowa skala (diagram 7). Liczba otwartych kontraktów Liczba otwartych kontraktów określa ogół kontraktów „długich” lub „krótkich” będących w posiadaniu uczestników rynku na koniec dnia (nie sumę obu). Pamiętajmy, że ponieważ mamy do czynienia z kontraktami dwustronnymi, dla każdej pozycji długiej musi istnieć odpowiednia pozycja krótka.
(more…)
4 Wykres świecowy Intela. Kolor świecy zależy od relacji ceny otwarcia i ceny zamknięcia. Białe świece są sygnałami pozytywnymi, a czarne negatywnymi. Diagram 5 Porównanie skal arytmetycznej i logarytmicznej. Zwróćmy uwagę na równe umieszczenie miar na skali po lewej stronie. Skala logarytmiczna ukazuje zmiany procentowe (po prawej stronie). 36 ANALIZA TECHNICZNA Diagram 7 Bliższe spojrzenie na wykres akcji Intela w układzie dziennym. Każdy słupek mierzy dzienny zakres cenowy. Cena otwarcia jest zaznaczona kreseczką widoczną po lewej stronie każdego słupka.
(more…)
Więcej informacji na ten temat znaleźć można w pracy Armsa The Arms Index (TRIN). Otwarty wskaźnik Armsa W 10-dniowym wskaźniku Armsa wartość zamknięcia dla każdego dnia zależy od czterech rodzajów danych, a ostateczna wielkość jest wygładzana 10-dniową średnią kroczącą. W wersji „otwartej” każdy z czterech składników jest oddzielnie uśredniany dla okresu 10 dni. Otwarty wskaźnik Armsa jest zatem obliczany z czterech różnych średnich. Do tej wersji wskaźnika można również stosować inne długości średnich, na przykład 21 i 55 dni (diagram 18. 8). Wykresy equivolume Arms najbardziej znany jest ze swego wskaźnika, ale był również pionierem innych metod łączenia analizy ceny i wolumenu. Jedną z nich jest stworzona przez Armsa całkowicie nowa metoda tworzenia wykresów zwana equivolume. Na tradycyjnym wykresie słupkowym zakres sesji widoczny jest na słupku, a wolumen z tego dnia zaznacza się u dołu wykresu. Ponieważ analitycy techniczni uwzględniają zarówno cenę, jak i wolumen, muszą patrzeć jednocześnie na dwie części wykresu. Na wykresie equivolume każdy słupek cenowy ma postać prostokąta.
(more…)