01 Open position P/L $ 0. 00 Gross profit $ 1118. 15 Gross loss $ -400. 14 Total* of trades 137 Percent profitable 49% Number winning trades 67 Number losing trades 70 Largest winning trade $ 78 06 Largest losing trade $ -15 85 Average winning trade $ 16. 69 Average losing trade $ -5. 72 Ratio avg win/avg loss 82 Avg trade(win & loss) $ 5. 24 Max consec. winners 7 Max consec. losers 5 Avg # bars in winners 21 Avg # bars in losers 7 Max intraday drawdown $ -45. 01 Profit factor
(more…)
Druga linia (%D) to 3-okresowa średnia linii %K. Jest to tak zwany szybki oscylator stochastyczny. Kolejna 3-okresowa średnia linii %D to wolny oscylator stochastyczny. Większość praktyków posługuje się wersją wolniejszą, ponieważ jej sygnały są bardziej wiarygodne. 216 ANALIZA TECHNICZNA W wyniku zastosowania tych wzorów powstają dwie linie oscylujące na pionowej skali od 0 do 100. Linia K jest linią ciągłą, a linia D przerywaną. Głównym sygnałem, który należy obserwować, jest dywergencja pomiędzy linią D a ceną, kiedy linia D znajduje się w obszarze wykupienia lub wyprzedania. Podobnie jak w przypadku RSI, wartości skrajne wyznaczone są poziomami 80 i 20 (diagram 10. 15). Negatywna dywergencja występuje wówczas, gdy linia D znajduje się powyżej poziomu 80, formując dwa opadające wierzchołki, zaś ceny nadal rosną. Dywergencja pozytywna pojawia się w sytuacji, gdy linia D przebywa poniżej poziomu 20 i kształtuje dwa wznoszące się dołki, a ceny nadal spadają.
(more…)
Łączenie analizy cykli z innymi narzędziami technicznymi Najbardziej obiecujące możliwości stosowania cykli z tradycyjnymi wskaźnikami technicznymi wiążą się ze średnimi kroczącymi i oscylatorami. Uważa się, że użyteczność obu tych narzędzi można zwiększyć, jeśli obejmowane przez nie przedziały czasu powiąże się z dominującymi cyklami rynkowymi. W konstrukcji oscylatora najlepiej zastosować połowę cyklu. W takim przypadku okres obejmowany przez oscylator wynosiłby 10 dni. Jeśli dokonujemy transakcji według cyklu 40-dniowego, należy zastosować oscylator 20-dniowy. W swojej książce The Power of Oscillator/Cycle Combinations Walt Bressert pokazuje, w jaki sposób cykle można wykorzystać w konstrukcji CCI, RSI, oscylatora stochastycznego i MACD. Również średnie kroczące można powiązać z cyklami. Do analizy cykli o różnych długościach można wykorzystywać różne średnie. W przypadku cyklu 40-dniowego można zastosować system przecięcia dwóch średnich, z których jedna będzie 40-dniowa, a druga 20- -dniowa (połowa cyklu) lub 10-dniowa (jedna czwarta cyklu). Główny problem przy tym podejściu polega na stwierdzeniu, jakie cykle w danym momencie dominują. Analiza spektralna Poszukiwanie cykli dominujących na rynku nie jest łatwe, ponieważ, jak można sądzić, długości tych cykli zmieniają się z biegiem czasu.
(more…)
Czy widać formacje kontynuacji trendu? 1 Jaki zasięg przyszłego ruchu cen wynika z tych formacji? 1 Jaki kierunek wskazują średnie kroczące? 14. Czy oscylatory pokazują rynek wykupiony czy wyprzedany? 15. Czy na oscylatorach widać jakieś dywergencje? 16. Jak kształtuje się opinia większości? 17. Jak wygląda sytuacja w kontekście teorii Elliotta? 18. Czy widać jakieś wyraźne formacje składające się z trzech lub pięciu fal? 19. Jak przedstawiają się proporcje między poszczególnymi ruchami cen i potencjalne momenty zwrotne w kontekście liczb Fibonacciego? 20. Czy powinny pojawić się jakieś dna lub szczyty cykli? 21. Jaka translacja cechuje rynek? 2
(more…)
Analiza wykresów jest faktycznie rzeczą bardzo subiektywną. Czytanie wykresów jest pewną sztuką. (Być może słowo „umiejętność” byłoby tu bardziej stosowne). Kształty na wykresach rzadko bywają tak klarowne, by wszyscy analitycy zgodni byli co do ich interpretacji. Zawsze występują tu wątpliwości i rozbieżności zdań. Jak zobaczymy w tej książce, jest wiele różnych metod uprawiania analizy technicznej, które często pozostają ze sobą w niezgodzie. Nawet jeśli większość analityków zgadza się ze sobą co do prognozy zachowań rynku, to niekoniecznie muszą oni wchodzić na rynek w tym samym czasie i w ten sam sposób. Niektórzy będą się starali wyprzedzić sygnał płynący z wykresu i wejść na rynek bardzo wcześnie. Inni dokonają sprzedaży lub kupna z chwilą wybicia się cen z określonej formacji. Jeszcze inni zaczekają na ruch powrotny następujący po wybiciu. Niektórzy gracze są agresywni, inni zaś ostrożni.
(more…)
136 ANALIZA TECHNICZNA Potwierdzenie i rozbieżność Potwierdzenie i rozbieżność to jedne z najbardziej znanych kwestii związanych z analizą rynku. Oba te pojęcia wyjaśnimy już teraz, ale ze względu na ich niezwykle istotne znaczenie będziemy do nich jeszcze wielokrotnie powracać. Problem potwierdzenia omawiamy tu w kontekście formacji cenowych, rzecz dotyczy jednak praktycznie każdego aspektu analizy technicznej. Zasada potwierdzenia nakazuje porównanie wszystkich sygnałów technicznych i wskaźników w celu upewnienia się, że większość z nich wskazuje ten sam kierunek i nawzajem się potwierdza. Rozbieżność (dywergencja) jest przeciwieństwem potwierdzenia i odnosi się do sytuacji, w której różne wskaźniki techniczne nie potwierdzają się nawzajem. Wprawdzie używamy tego pojęcia w sensie negatywnym, ale wykrycie dywergencji może być bardzo pomocne w analizie rynku i stanowić jeden z najlepszych wczesnych sygnałów zapowiadających odwrócenie trendu. Dywergencje omówimy nieco obszerniej w rozdziale dziesiątym poświęconym oscylatorom. Diagram 6. 11c Akcje General Motors utworzyły w pierwszej połowie 1997 roku formację głowy i ramion zapowiadającą kontynuację trendu. Formacja jest bardzo wyraźna, ale pojawia się w nietypowym miejscu. Trend wzrostowy był kontynuowany wraz z wybiciem cen ponad linię szyi biegnącą na poziomie 60.
(more…)