Linie wsparcia i oporu Omawiając pojęcie trendu powiedzieliśmy, że ruch cen ustanawia kolejne szczyty i dołki, zaś kierunek, w jakim one się układają, decyduje o charakterze trendu. Punkty te mają w analizie technicznej swoje nazwy, które teraz przywołamy, wprowadzając tym samym pojęcia wsparcia i oporu. Punkty odbicia zniżek nazywane są wsparciem. Termin ten określa poziom lub obszar, na którym zainteresowanie ze strony kupujących jest dostatecznie silne, aby przezwyciężyć presję ze strony sprzedających. W rezultacie spadek zostaje powstrzymany, a ceny ponownie idą w górę. Zazwyczaj poziom ten znany jest wcześniej, bowiem wyznacza go dno poprzedniej zniżki. Na diagramie 4. 3a punkty 2 i 4 oznaczają poziomy wsparcia w trendzie wzrostowym (patrz diagramy 4. 3a-b). Linia oporu jest przeciwieństwem linii wsparcia i stanowi pewien poziom cen, na którym presja ze strony sprzedających jest silniejsza od popytu, w rezultacie czego ceny cofają się. Zazwyczaj linia ta wyznaczana jest przez poprzedni szczyt.
(more…)
All Trades Total net profit $ 718. 01 Open position P/L $ 0. 00 Gross profit $ 1118. 15 Gross loss $ -400. 14 Total* of trades 137 Percent profitable 49% Number winning trades 67 Number losing trades 70 Largest winning trade $ 78 06 Largest losing trade $ -15 85 Average winning trade $ 16. 69 Average losing trade $ -5. 72 Ratio avg win/avg loss 82 Avg trade(win & loss) $ 5. 24 Max consec. winners 7 Max consec. losers 5 Avg # bars in winners 21 Avg # bars in losers 7 Max intraday drawdown $ -45.
(more…)
Niezależnie od stosowanego sposobu chodzi zawsze o to samo, to znaczy o określenie charakteru całego rynku i upewnienie się, że zmierza on w tym samym kierunku co węższe, ale bardziej popularne indeksy rynkowe. Wskaźniki A/D można też tworzyć dla American Stock Exchange i Nasdaq. Analitycy często stosują też do linii A/D oscylator wykupienia i wyprzedania, dzięki czemu można określać krótko- i średnioterminowe ekstrema szerokości rynku. Jednym z najlepiej znanych wskaźników tego rodzaju jest oscylator McClellana. Oscylator McClellana Oscylator skonstruowany przez Shermana McClellana powstaje w rezultacie odejmowania od siebie dwóch średnich wykładniczych z dziennych danych A/D na NYSE. Jest to różnica pomiędzy średnią 19-dniową a 39-dniową. Obszary skrajne wyznaczone są liczbami 100 i -100 z medianą na poziomie zero. Odczyt powyżej 100 uznawany jest za sygnał wykupienia rynku, natomiast odczyt poniżej -100 za sygnał wyprzedania. Przecięcia linii zero traktuje się jako krótko- i średnioterminowe sygnały wykupienia i wyprzedania (diagram 18. McClellan Summation Index Jest to po prostu długoterminowa wersja oscylatora McClellana uwzględniająca sumę dodatnich lub ujemnych wskazań oscylatora McClellana z poszczególnych dni. Wskaźnik ten ukazuje szerokość rynku w perspektywie długoterminowej i stosuje się go do określania zmian głównych trendów (diagram 18.
(more…)
W efekcie na wykresie o trzykratkowym odwróceniu trzykrotnemu zwiększeniu ulegnie pierwsza kolumna. Jeżeli występuje na wykresie podwójny szczyt lub dno, korzystamy z drugiej kolumny kółek lub krzyżyków w celu dokonania pomiaru pionowego (diagram 11. 1 Taktyka stosowana przy zawieraniu transakcji Popatrzmy na różne sposoby wykorzystania wykresów punktowo- -symbolicznych do określenia specyficznych punktów wejścia na rynek i wyjścia z niego. 1. Prosty sygnał kupna można wykorzystać do pokrycia starych pozycji krótkich i/lub otwarcia nowych pozycji długich. Prosty sygnał sprzedaży można wykorzystać do likwidacji starych pozycji długich i/lub otwarcia nowych pozycji krótkich. Prosty sygnał może być wykorzystany tylko w celu zamknięcia pozycji, natomiast do ich otwierania niezbędne jest pojawienie się formacji złożonej. 4. Linia trendu może być także filtrem. Pozycje długie zajmowane są powyżej linii trendu, a pozycje krótkie poniżej linii trendu.
(more…)
Jednak podczas zwyżki od głowy wolumen nie tylko wzrasta, ale także przewyższa często swój poziom zanotowany przy powstawaniu lewego ramienia. Spadek ku prawemu ramieniu powinien się odbywać przy bardzo niewielkim wolumenie. Punkt krytyczny pojawia się przy ruchu przerywającym linię szyi. Sygnałowi temu musi towarzyszyć gwałtowny wzrost wolumenu, jeśli przełamanie trendu ma mieć charakter trwały. W tym miejscu formacja ta różni się najbardziej od głowy i ramion powstających na szczycie trendu wzrostowego. Duży wolumen jest w przypadku formacji zapowiadającej odwrócenie trendu spadkowego absolutnie konieczny dla jej pełnego ukształtowania. Częściej występuje tu także ruch powrotny, który powinien przebiegać przy niewielkim wolumenie. Kontynuacji nowego trendu zwyżkującego powinien 98 ANALIZA TECHNICZNA Diagram 5. 2b Przykład formacji głowy i ramion zapowiadającej odwrócenie trendu spadkowego. Linia szyi nachyla się nieco w dół i tak zwykle się dzieje. Ruch powrotny po wybiciu naruszył linię szyi, ale później trend był kontynuowany.
(more…)
Również średnia 13-tygodniowa okazała się bardzo przydatna w analizie rynków kapitałowych i terminowych. Uważniej przyjrzymy się tej kwestii w rozdziale trzynastym. Stosowanie średnich kroczących na wykresach długoterminowych Warto wiedzieć, że metodę tę można stosować również w odniesieniu do wykresów długoterminowych oraz do wykresów krótkoterminowych 188 ANALIZA TECHNICZNA Diagram 9. 10 Średnie kroczące są przydatne także w przypadku wykresów sporządzanych w ujęciu tygodniowym. 40-tygodniowa średnia powinna, tak jak tu, stanowić wsparcie podczas korekt trendu wzrostowego. ukazujących dzienne wahania cen. Dłuższe średnie, na przykład 10- lub 13-tygodniowa, w połączeniu ze średnią 30- lub 40-tygodniową, były od dawna wykorzystywane w analizach rynków akcji, ale nie zwracano na nie większej uwagi w przypadku rynków terminowych. Średnie 10- i 30-tygodniowe można stosować w analizie głównych trendów widocznych na wykresach długoterminowych (diagram 9. 10). Zalety i wady średnich kroczących Jedną z wielkich korzyści płynących ze stosowania średnich kroczących i jedną z przyczyn popularności tego sposobu analizy trendu jest to, że są one poniekąd ucieleśnieniem najstarszych maksym dotyczących skutecznego dokonywania transakcji. Nakazują inwestować zgodnie z kierunkiem trendu, pozwalają na akumulację zysku i skłaniają do ograniczania strat.
(more…)