Stosowanie trzech średnich, czyli metoda potrójnego przecięcia Istnieje również metoda potrójnego przecięcia. Najczęściej spotykany system tego rodzaju łączy średnie 4-, 9- i 18-dniowe. Koncepcja ta po raz pierwszy pojawiła się w książkach R. C. Allena How to Build a Fortune in Commodities oraz How to Use the 4-Day, 9-Day and 18- -Day Moving Averages to Earn Larger Profits from Commodities. Średnie 4-, 9- i 18-dniowe stanowią pewną odmianę średnich 5-, 10- i 20- -dniowych często spotykaną w serwisach informacyjnych dotyczących rynków towarowych (Wiele programów komputerowych przy wykreślaniu trzech średnich przyjmuje domyślnie wartości 4, 9 i 18). Jak posługiwać się systemem średnich 4-, 9- i 18-dniowych? Wyjaśniliśmy już, że im krótsza średnia, tym bliżej podąża za ruchem cen. A zatem najbliżej trendu przebiegać będzie średnia 4-dniowa, za nią średnia 9-dniowa i wreszcie 18-dniowa. W trendzie wzrostowym właściwa kolejność powinna wyglądać następująco: 4-dniowa średnia przebiega ponad średnią 9-dniową, która z kolei znajduje się powyżej średniej 18-dniowej. W trendzie spadkowym kolejność jest odwrotna, to znaczy najniżej położona jest średnia 4-dniowa, ponad nią 9-dniowa, a następnie 18-dniowa (diagramy 9. 7a-b).
(more…)
Dwie największe fale (1) i (2) można podzielić na osiem mniejszych fal, które z kolei dzielą się na 34 fale jeszcze niższego stopnia. Te duże fale należą do jeszcze większego cyklu złożonego z pięciu fal. Fala (3) tego cyklu właśnie dopiero się zacznie. 34 fale widoczne na diagramie 1 2 dzielą się z kolei na fale jeszcze niższego stopnia, dając w rezultacie 144 fale, co ukazuje diagram 1 Liczby, jakie pojawiły się do tej pory – 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 – nie są wcale przypadkowe. Stanowią one część ciągu liczb Fibonacciego, które są matematyczną podstawą teorii Elliotta. Wrócimy do nich za chwilę. Teraz spójrzmy ponownie na diagramy 1 1- 1 3, zwracając uwagę na bardzo znamienną charakterystykę fal.
(more…)
Przy otwarciu drugiego dnia ceny tworzą lukę ponad poprzednim korpusem. Zakres cenowy transakcji drugiego dnia jest dość wąski i cena zamknięcia bliska jest cenie otwarcia, pozostając ponad korpusem Świece japońskie 265 Diagram 1 8 Gwiazda wieczorna -. Diagram 1 9 Gwiazda poranna +. pierwszego dnia. Korpus drugiego dnia jest zatem niewielki. Sytuację taką określa się jako formację gwiazdy. Gwiazda to niewielki korpus tworzący lukę ponad długim korpusem z dnia poprzedniego. Trzeci i ostatni dzień tej formacji otwiera się z luką poniżej korpusu gwiazdy i zamyka jeszcze niżej – cena zamknięcia wypada poniżej środka korpusu reprezentującego pierwszy dzień. Przedstawiony scenariusz ma charakter modelowy.
(more…)
Większość formacji cenowych można wyjaśnić na gruncie teorii Elliotta jako części struktury fal. Wyznaczając spodziewany zasięg ruchów cen, teoria Elliotta opiera się na proporcjach Fibonacciego i procentowych 300 ANALIZA TECHNICZNA relacjach między kolejnymi ruchami cen. Teoria fal uwzględnia elementy znane z innych koncepcji, ale idzie znacznie dalej, porządkując je i nadając im większą wartość prognostyczną. Teorię fal należy wykorzystywać w połączeniu z innymi narzędziami analizy technicznej Są okresy, kiedy formacje te są wyraźne, ale nie zawsze tak bywa. Wtłaczanie niewyraźnej sytuacji rynkowej w schemat Elliotta i lekceważenie innych narzędzi technicznych jest nadużyciem tej teorii. Kluczem do powodzenia jest traktowanie teorii Elliotta jako częściowej odpowiedzi na zagadki związane z prognozowaniem zachowań rynku. Wykorzystanie tej koncepcji w połączeniu ze wszystkimi innymi prezentowanym tu teoriami technicznymi zwiększy jej wartość, a także wasze szanse na sukces. Literatura przedmiotu Dwa najlepsze źródła informacji o teorii Elliotta i liczbach Fibonacciego to The Major Works of R. N Elliott wydane przez Roberta R. Prechtera, Jr. oraz Elliot Wave Principle Frosta i Prechtera (wyd.
(more…)
Linia trendu, która biegnie zbyt daleko od wykresu cen, jest oczywiście mało przydatna do analizy bieżącego trendu. W przypadku ciągłego przyspieszania trendu czasami trzeba wyznaczać kilka linii pod coraz ostrzejszym kątem. Niektórzy analitycy wykresów zalecają w takiej sytuacji posługiwanie się hiperbolami. Na podstawie swego doświadczenia mogę jednak powiedzieć, że najlepiej jest odwołać się wówczas do innego narzędzia, to znaczy do średniej kroczącej, która jest taka sama jak hiperbola linii trendu. Jedną z korzyści posiadania dostępu do różnych rodzajów wskaźników technicznych jest możliwość wybrania z nich tego, który najbardziej pasuje do danej sytuacji. Wszystkie techniki omawiane w tej książce w pewnych przypadkach spisują się lepiej, w innych zaś nieco gorzej. Mając do dyspozycji cały arsenał narzędzi, analityk może szybko zmienić wskaźnik na taki, który lepiej sprawdza się w danej sytuacji. Przyspieszenie trendu to właśnie jeden z takich przypadków, w których średnia krocząca będzie bardziej użyteczna niż kolejne linie trendu biegnące pod coraz ostrzejszym kątem. Diagram 4. 13 Pierwotna linia trendu wzrostowego (1) okazała się zbyt stroma. Przełamanie takiej linii oznacza często jedynie powrót do łatwiejszego do utrzymania, wolniejszego tempa wzrostu (linia
(more…)
7 dzia (5-3-5). Źródło: Tamże. Zygzak rynku niedźwieTeoria Elliotta 285 Diagram 1 8 Podwójny zygzak. Źródło: A. J. Frost, Robert Prechter, Elliott Wave Principle, wyd. cyt. , s 37. Fale płaskie Ten rodzaj korekty odróżnia od zygzaków sekwencja 3-3-5. Na diagramach 1
(more…)